1、 投资者为什么要委托专业机构进行理财？

  目前，证券公司、基金公司、保险公司等金融机构日益成为主要的市场力量，影响市场走势的因素日益复杂；同时，沪、深两市的上市公司已达1400多家，投资品种繁多，普通投资者特别是散户要从中选择较好的投资品种需要掌握宏观、中观、微观等大量的信息，难度相当大。而作为市场主导力量的专业机构，特别是证券公司拥有专门的研究机构，在投资研究方面具有明显优势。
因此，投资者的最佳选择是以较低的费用委托专业机构进行理财。

2、 东方红3号集合资产管理计划是什么类型的理财产品？

  本计划是非限定性集合资产管理计划。
其中“非限定”的含义是：本计划投资于固定收益类资产包括：现金（包括申购新股的现金）占资产净值的5%-100%；逆回购、银行票据、开放式货币市场基金、国债、企业债、资产支持证券等，占资产净值的0%－95%；股权类资产包括：股票、证券投资基金、可转债、交易所上市的封闭式基金、ETF、LOF、权证等，占资产净值的0－95%。因此，本计划不同于股票型基金，只能主要投资于股票，且有最低持有比例限制；也不同于指数型基金，只能采取被动的配置策略；更不同于固定收益型基金（如货币市场基金），只能投资于固定收益类品种。本计划是“全能型选手”，可以投资上述各种基金的投资对象，并拥有创新券商投资优势，可投资于资产支持证券、权证等创新品种；本计划也是“自由型选手”，可灵活配置各种资产，即在投资的品种、数量上有较大的灵活性；因此，本计划是“机会型选手”，将完全根据市场机会来进行投资，这样就能最大限度地为投资人获取收益，并保障委托人资金安全。

3、 本产品与同类集合理财产品相比有何优势？

  （1）自有资金认购部分承担有限责任，风险我先承担。目前、特别是近期其他集合理财产品几乎没有自有资金参与。
（2）提取业绩报酬的方式与客户结成“利益共同体”，是对管理人的有效激励：首先，业绩报酬只有在投资者获得收益的前提下才提取；其次，只有为投资者获得的更多的收益，管理人才能与投资者共享更高收益。
（3）固定费用低，认购费、退出费等固定费用不超过2%。其他产品如非限定性的一般为3.45%以上。
（4）管理费免收。秉承让投资者获得绝对收益的思路，实实在在为投资者谋利益。其他产品则无论收益如何，均收取固定管理费。

4、 本产品有哪些特点？/选择东方红3号集合资产管理计划的5大理由？

（1）东方红投资团队、业绩卓越。东方红投资管理团队是一支享誉业内的精英团队，投资业绩卓越。其成功推出的东方红1号、东方红2号集合资产管理、投资业绩在同期发行的理财产品中位居前列。
（2）自有资金参与、增加安全系数。管理人以自有资金参与计划的3%并对投资者在募集期认购且持有到期的份额承担相应的有限责任。即当计划存续满三年发生亏损时，由管理人自有资金认购部分先承担损失，从而规避或减少投资者可能面临的投资风险。
（3）有效激励为您赢取更高收益。提取业绩报酬的方式使管理人与投资者形成“利益共同体”，是对管理人的有效激励。首先，业绩报酬只有在投资者获得收益的前提下才提取；其次，只有为投资者获得的更多的收益，管理人才能与投资者共享更高收益。
（4）投资灵活、为您锁定收益。在操作上不受建仓期、最低持仓比例限制，可以根据市场变化和计划收益进行调整，半年的封闭期可以使您避免时机选择的困扰，为您锁定收益。
（5）免收管理费、固定费用低。不同于一些理财产品不管投资者盈亏都收取管理费，本产品免收管理费。且与同类产品相比，总固定费用较低。

5、 投资于东方红3号集合资产管理计划的资金安全如何保障？

（1）东方红3号集合资产管理计划是中国证券监督管理委员会正式批准的理财计划，投资者投资于本计划的资产受到法律和制度的保障。
（2）本计划的托管模式与基金的托管模式相同，计划的资金保管与投资运作相分离。计划资金和证券的日常清算，由托管银行与中央登记公司直接进行，充分保障委托人资产安全。
（3）本计划的运作和保管接受中国证监会、中国人民银行、中国银监会、上海交易所、深圳交易所和中央登记结算公司等的监管。

6、 如何保证本计划运作的独立性？/如何保证不发生公司内部利益输送？

（1）本计划将有专职投资经理在专有席位上进行投资管理，和其它集合理财产品隔离，并接受监管机构和托管银行的监督；
（2）东方证券的内部防火墙制度使得负责本计划投资管理的资产管理业务总部与公司其他业务部门经纪业务总部、证券投资业务总部等在业务上严格地相互分离、相互独立。这也受到了创新试点专家评审小组的高度肯定。
因此，本计划运作的独立性得以保证，从而有效地保护客户的利益。

7、 为什么目前是购买东方红3号集合资产管理计划的好时机？

（1）2005年6月24日东方红1号集合资产管理计划成立以来，在同类集合资产管理产品中始终名列前茅，已于2007年6月23日到期清算，累计分红5.26元/10份，复合投资收益率为299.9％，投资业绩在同期发行的理财产品中名列第一。
2006年7月5日募集成立的东方红2号集合资产管理计划，截至2008年1月11日复合投资收益率达到272.09%，累计分红9.1元/10份，投资业绩在同期发行的理财产品中名列前茅。
（2）为回馈投资者，东方红3号设计了一系列优惠条款，如在目前同类理财产品无自有资金认购的情况下，仍有3％的自有资金认购并对在募集期认购持有到期的份额承担有限责任；东方红3号是非限定性集合理财产品，投资比例灵活，并可投资于资产支持证券、权证创设等普通投资者无法投资的创新品种；还比如，费率设计较优惠，管理费免收、管理人业绩报酬提取比例大幅让利等。而与基金产品不同的是，本计划将限量发售，募集期规模上限为33亿份。
（3）目前政府对证券市场的发展十分支持，市场也正处于宽幅震荡、逐步上升的发展时期，由创造东方红1号、东方红2号出色业绩的东方红投资管理团队再度打造东方红3号集合资产管理计划，必将会在未来的三年中为投资者创造更大的财富。
因此，目前正是购买东方红3号的好时机。

8、 东方红3号集合资产管理计划的预测收益率是多少？

以比较保守的投资组合进行测算，固定收益类投资占计划资产的75%，股票投资占25%，本计划预期年最低收益率为7.12%（本测算仅供参考）。

本计划的投资收益构成主要包括如下三方面：
（1）固定收益类投资预期收益率约为4.10%；
（2）从最保守的角度出发，我们选取市场表现最低迷的阶段，以东方证券资产管理业务总部构建的股票模拟投资组合在2003－2005年的收益率作为本计划股票组合年预期收益率。在这一时段，上述模拟投资组合的年平均投资收益率为11.73％，这一收益率大幅超越了大盘表现，并且取得了较高的投资收益。在对未来三年的市场状况比较乐观的前提下，我们相信本计划的股票投资会取得更好的收益。
（3）新股申购预期收益率约为6.90％。

9、 为什么本计划是封闭半年的产品？

 这是管理人考虑到产品的收益性并同时兼顾流动性而专门为高端客户设计的，因为：
（1）管理人在管理较长期的委托资产方面拥有丰富的经验；而在管理业绩方面也非常出色，2005年5月至今，某定向客户的复合投资收益率高达458.59％，在5家管理人中排名第一。2005年6月24日东方红1号集合资产管理计划成立以来，在同类集合资产管理产品中始终名列第一， 2007年6月23日到期清算，累计分红5.26元/10份，复合投资收益率为299.9％。2006年7月5日募集成立的东方红2号集合资产管理计划，截至2008年1月11日复合投资收益率达到272.09 %，累计分红9.1元/10份，投资业绩在同期发行的理财产品中名列前茅。
而如果客户的频繁参与、退出，管理人就会将大量资金用作流动性备付金，这将使得该部分资金无法为计划贡献业绩，从而影响计划收益率。
（2）据SINA 财经统计，2007年盈利的股民占总人数的48.65%，不赔不赚的为13.70%，有不同程度亏损的为37.65%。2007年有亏损的基民为总人数的19.35%，35.68%的基民盈利在 0-10%，24.95%的基民盈利在10%-30%，14.31%的基民盈利在30-70%，5.71%的基民盈利在70%以上。
投资者频繁的申购、赎回基金，导致盈利较低。适度封闭就是锁定收益.
正是因为基民见好就收的心态，没有很好地锁定住收益，而分享不到更多的收益，所以东方红3号在保证计划收益性的前提下将秉承东方红2号的设计思路依旧把东方红3号的封闭期设定为半年。

10、 为什么管理人仍然以自有资金认购并承担有限责任？

  东方红1号集合资产管理计划自2005年6月24日成立以来取得了良好的业绩，在同类集合资产管理产品中始终名列第一，已于2007年6月23日到期清算，累计分红5.26元/10份，复合投资收益率为299.9％。
2006年7月5日募集成立的东方红2号集合资产管理计划，截至2008年1月11日复合投资收益率达到272.09%，累计分红9.1元/10份，投资业绩在同期发行的理财产品中名列前茅。
虽然管理人对自身的投资实力非常有信心而且其它集合理财产品中没有管理人自有资金认购并承担有限责任，但管理人为更好地回馈投资者，东方红3号产品仍以自有资金认购3%并在募集期认购并持有到期的份额承担有限责任，最大限度地保障客户委托资产的本金安全。

11、 管理人会否故意拉高或压低开放期计划净值？

  （1）产品设计上的技术保障。在本计划中，管理人与客户自始至终结成“利益共同体”，特别是会根据每个投资者退出当日的净值计算客户退出金额和管理人业绩报酬，那么：
若计划净值上涨，则客户退出金额和管理人业绩报酬同时提高；
若计划净值下落，则客户退出金额和管理人业绩报酬同时降低。
（2）托管银行、监管层将对本计划的投资运作进行全程监督。
（3）作为一家规范的证券公司，东方证券从未、也决不会出现此类行为。 

12、 本计划与基金相比有什么不同？

（1）东方红投资团队、业绩卓越。东方红投资管理团队是一支享誉业内的精英团队，投资业绩卓越。其成功推出的东方红1号、东方红2号投资业绩在同期发行的理财产品中位居前列。
（2）自有资金参与、增加安全系数。管理人以自有资金参与计划的3%并对投资者在募集期认购且持有到期的份额承担相应的有限责任。即当计划存续满三年发生亏损时，由管理人自有资金认购部分先承担损失，从而规避或减少投资者可能面临的投资风险。
（3）有效激励为您赢取更高收益。提取业绩报酬的方式使管理人与投资者形成“利益共同体”，是对管理人的有效激励。首先，业绩报酬只有在投资者获得收益的前提下才提取；其次，只有为投资者获得的更多的收益，管理人才能与投资者共享更高收益。
（4）投资灵活、为您锁定收益。在操作上不受建仓期、最低持仓比例限制，可以根据市场变化和计划收益进行调整，半年的封闭期可以使您避免时机选择的困扰，为您锁定收益。
（5）免收管理费、固定费用低。不同于一些理财产品不管投资者盈亏都收取管理费，本产品免收管理费。且与同类产品相比，总固定费用较低。

13、 本计划与人民币理财产品的区别？

本计划5－100％的资金可投资于固定收益类的投资比例不仅使其具有人民币理财产品的安全性优点，而与人民币理财产品一般只取得与银行存款利率相近的收益率相比较，东方红3号由于投资范围更灵活，在看好股市的时机，可用本计划0－95％的资金投资于股票市场，明显有比人民币理财产品更高的收益性。

14、 本计划能否承诺保本、保底？

  由于法律法规是不允许委托理财业务进行保本或者保底，而东方红3号集合资产管理计划是经中国证监会审批成立的合规的资产管理计划，因此不能承诺保本、保底。管理人以自有资金参与计划的3%并对投资者在募集期认购且持有到期的份额承担相应的有限责任，即当计划存续满三年发生亏损时，由管理人自有资金认购部分先承担损失，从而规避或减少投资者可能面临的投资风险。

15、 为何管理费免收？

  由于我公司始终坚持“为投资者赚取绝对收益”的原则，免收管理费，只有在为投资者赚取超额收益后，才提取相应的业绩报酬，与投资者共享高收益。

16、  为何要提取业绩报酬？

  （1）利益同为一体，与您共享收益。管理人以自有资金参与计划的3%的同时只有使客户获得3%的基本收益后，管理人才以收取相应业绩报酬作为合理回报的方式与客户共享高收益。
（2）有效激励为您赢取更高收益。东方红系列集合理财产品以业绩报酬的方式对管理人进行有效的激励，为投资者创造了出色的投资业绩。统计资料显示，东方红2号的投资收益率在包括开放式基金在内的300多只理财产品中位列前5％，如果按照东方红3号的业绩报酬提取比例提取业绩报酬后，投资者实际可得的收益率仍然可以名列前10％。