如何打造覆盖企业全生命周期的专业券商?东方证券这样践行,助力企业“不失其时”,服务实体经济发展

2021/05/20

现代企业发展离不开资本市场的支持,从初创设立,到上市融资,从债券发行到并购扩张,企业都需要资本市场的帮助。

券商作为资本市场核心参与者,挖掘企业价值,充分参与企业全生命周期投资,贴身服务企业生长,既是服务实体经济的义务,也是券商自身发展的必然要求,更是对国内券商大投行能力的全面考验。

多年以来,东方证券通过摸索,以投行业务为核心,私募股权投资、研究等业务齐头并进,打造了一个覆盖企业全生命周期的专业业务团队。

打造覆盖企业全生命周期的服务体系

春耕、夏耘、秋收、冬藏,四者不失时,故五谷不绝。

一个企业的生命周期,恰如谷物生长,东方证券一直努力打造覆盖企业全生命周期的专业投行,助力企业“不失其时”,奋力生长。

草木蔓发,春山可望。企业初创,正如春苗初生。东方证券在服务实体经济的过程中,以东证资本为核心,紧抓“春耕”良机,提供股权投资、并购重组、跨境投资、财务顾问等全方位、一站式金融服务。大力布局科技创新类企业,牢牢抓住科创板等发展机遇,着力服务实体经济,力求与企业共成长。

据了解,东方证券先后投资了中微公司、澜起科技、商汤科技、联影医疗、华大智造等一批品牌性、示范性和创新性的优质项目,在帮助企业通过资本市场实现快速成长的同时,也为投资人带来了丰厚回报,为实体经济的转型发展贡献了力量。

初创企业的投资服务即为“春耕”,对于一些发展期和成熟期的企业服务,则可以看作“夏耘”,帮助其通过债券融资等方式补水。

东方证券的债券业务一直在市场颇具影响力,通过债券、创新融资工具等为实体经济提供丰富高效的融资手段,也正是东方证券一直默默地持之以恒在做的实事。

不久之前,东方证券与申能融租携手成功发行全市场首批、上海首单“碳中和”绿色ABCP。该期产品募集23.64亿元。经计算,该产品基础资产涉及风力发电和光伏发电项目,与同等火力发电上网电量相比,每年可减排二氧化碳110.56万吨,可实现节约标准煤47.31万吨,减排二氧化硫288.77吨,减排氮氧化合物301.12吨,减排烟尘58.68吨。

项目在监管机构指定的最低信息披露标准之外,在国内率先引入碳减排核算机构,由申能碳科技有限公司、上海同际碳资产咨询服务有限公司对各基础资产二氧化碳减排量开展复核工作,进一步强化减碳信息的准确性、权威性。

在资本市场,上市往往被看作企业发展最重要的事件,既是新里程的开始,也是收获总结之日。以谷寓之,正如“秋收”。东方证券旗下的投行业务,是东方证券服务实体经济的核心抓手。

去年,东方证券正式发布关于收购东方花旗部分股权、完成工商变更登记及变更企业名称的公告。自此,“东方花旗”正式更名为“东方投行”,成为东方证券全资子公司。

东方投行首席执行官马骥此前接受采访时表示,在股权变更之后,东方投行借助100%回归东方证券的机会,抓住科创板、创业板注册制推出的良好机遇,结合多年中外合资经营经验成果,充分发挥集团公司资源优势,迅速在IPO等方面发力。

对内方面,东方投行借助100%回归东方证券的机会,充分利用东方证券直投公司以及创新投公司等一级市场资源以及东证资管、汇添富基金、自营投资买方力量和研究所等业务板块代表的二级资源,利用整体业务协同平台开展竞争。

对外方面,东方投行则借助科创板、创业板注册制推出的良好机遇,加强医药医疗、互联网服务、电子、高端装备制造等行业团队建设,打造基于行业的客户覆盖与项目执行能力。

双管齐下,东方投行2020年成功助力15家企业IPO项目过会,募资规模预计达214亿,其中14个项目集中在去年下半年过会;再融资项目过会数量13家,科创板及创业板项目储备及申报数量呈现良好的增长势头。

其中有不少具有代表性、展现投行执业实力的案例。比如投行巨擘中金公司“H回A”,东方投行就把握住了这个机会,成为牵头主承销商之一。而由东方投行承销保荐的海晨股份、盛德鑫泰、万胜智能等,也成为注册制下首批通过深交所创业板上市委审核的企业。

此外,东方投行在三友医疗、凯淳股份、立昂微、德国跨境并购项目中的表现,也充分体现了专业度,受到客户及相关参与方认可。

除了IPO,再融资方面,东方投行服务了宁波银行、闻泰科技、均胜电子、国联股份等行业里有代表性的公司,深度挖掘公司价值,深耕国内外市场优秀投资机构,高效服务,帮助这些公司融资的同时优化它们的治理结构,提升资本市场关注度,获得了客户的高度认可。

企业要发展,不仅要对外扩张,也要注重公司自身能力的打造,自省、自强,正如“冬藏”之时不断补足自身。东方证券的研究业务为企业加强自身能力建设也提供了不少帮助。

2020年,东方证券与格林美签署战略合作协议,针对格林美在综合金融服务、投资银行服务、全球研究服务、产业基金合作、投资管理服务、资产及资金管理服务、国际市场布局、期货市场服务、党建与企业文化等方面需求,提出了综合金融解决方案。

服务国家战略,助力实体经济

东方证券一直以服务实体经济作为自身发展的重要使命。作为国有券商,东方证券一直主动承担社会责任,以国家产业政策为导向,依托投行、私募股权投资等业务,不断创新方式,服务实体经济发展。

刚刚过去的2020年,在新冠肺炎疫情的影响下,民营企业发展面临压力,国家发改委等六部门联合印发《关于支持民营企业加快改革发展与转型升级的实施意见》,强调要“着力解决融资难题”,提出“加大对民营企业信贷支持力度”、“支持开展信用融资”等多项举措。

在此背景下,东方证券积极响应国家号召,努力为民营企业纾困解难,助力民营企业缓解“融资难”、“融资贵”等问题。

2020年,由东方投行联席主承销的“20南钢G1”成功发行。本次债券发行采取信用保护合约工具是开展金融创新、助力民企发展的有力举措,有效提升了投资者认购积极性,降低了企业的发行成本,为民营企业稳步发展提供充足资金。

科创板作为资本市场的重大制度创新,对于完善我国多层次资本市场体系,补齐资本市场服务科技创新的短板具有重要意义。

东方证券积极把握设立科创板并试点注册制的发展机遇,通过陪伴有发展前景和科创属性的企业成长并最终辅导上市,推动经济和产业的转型发展。2020年,东方证券成功助力3家企业科创板上市。

三友医疗专注于医用骨科植入耗材的研发、生产与销售,主要为一线城市以外地区的医院提供定制化的耗材和器具。2020年,三友医疗在东方证券的帮助下,成功登陆资本市场。通过登陆资本市场,三友医疗扩大了市场、增强了研发投入,也便利了将更好的产品送达更多的病患,在人口老龄化加剧的社会中发挥了积极的意义。

东方证券在服务实体经济的过程中,一直关注国家产业政策导向,关注民营企业“融资难、融资贵”的问题,积极发挥资本中介的专业力量,通过提供有针对性、差异化的金融服务产品,激发民营企业活力,推动民营企业和民营经济高质量发展。

据了解,东方证券曾出资20亿元设立了专项的民企纾困基金,纾解民营企业股票质押风险;协助大型民企忠旺集团完成中国首单高端制造供应链资产证券化项目,帮助解决民营企业融资难题。

东方证券还积极顺应国家战略,通过发起设立远东租赁2019年度第一期资产支持票据(债券通)、协助新疆交通建设投资控股有限公司等多家境内企业发行美元债券、助力万华化学完成国内企业在中东欧地区最大规模的跨境并购等,积极支持“一带一路”建设、服务中国企业“走出去”。

(本文转载自:券商中国)